))
Don't Get Liquidated! - Explaining Over Collateralized DeFi Loans
Manage episode 337466163 series 3381606
Nội dung được cung cấp bởi Part Time Economist. Tất cả nội dung podcast bao gồm các tập, đồ họa và mô tả podcast đều được Part Time Economist hoặc đối tác nền tảng podcast của họ tải lên và cung cấp trực tiếp. Nếu bạn cho rằng ai đó đang sử dụng tác phẩm có bản quyền của bạn mà không có sự cho phép của bạn, bạn có thể làm theo quy trình được nêu ở đây https://vi.player.fm/legal.
Since DeFi protocols can't perform credit checks or assess the credit worthiness of borrowers using the same tools of traditional finance, they typically rely on loan over-collateralization to ensure that lenders will be able to receive their funds back. When borrowers' outstanding loan balances exceed their loan collateral value, they are "liquidated" by third parties that swoop in, repay the loan, and make a profit. In today's post, I'll explain why overcollateralized loans are essential to DeFi, how over-collateralized loans work, and how liquidations function. #crypto #defi #comp
54 tập
Chia sẻ
