))
Are Stocks Cheap Yet? Refer To The Cyclically Adjusted Earnings Yield For Perspective
Manage episode 434259699 series 3561267
Nội dung được cung cấp bởi Ivan Illan. Tất cả nội dung podcast bao gồm các tập, đồ họa và mô tả podcast đều được Ivan Illan hoặc đối tác nền tảng podcast của họ tải lên và cung cấp trực tiếp. Nếu bạn cho rằng ai đó đang sử dụng tác phẩm có bản quyền của bạn mà không có sự cho phép của bạn, bạn có thể làm theo quy trình được nêu ở đây https://vi.player.fm/legal.
As discussed in detail last summer (see Research Highlights and Forbes article), comparing the Earnings Yield on stocks (using the S&P 500 Cyclically Adjusted Earnings Yield [CAEY]) to the Risk-Free Yields on U.S. Treasury Bonds can have an elucidating effect on an investor's favor towards equities or away from them.
Recall that Earnings Yield is equal to Earnings Per Share divided by its Stock Share Price. By simply inverting the Price-to-Earnings (PE) Ratio, you attain the Earnings Yield, which standardizes a stock's attractiveness as a cash flow instrument (typically stocks are bought for capital growth or dividend yield or some combination thereof) relative to other cash flows instruments (typically bonds for fixed income purposes).
Updated Research Highlight with data referenced in this episode found at: https://www.alignewealth.com/blog/research-highlights-08-07-2024
Copyright © 2024 Ivan Illan, AWAIM®
23 tập
Chia sẻ
