Risque de liquidité et de solvabilité

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Voix : Clémentine Gallès et Timothée Waxin

Texte : Aimé Jean

J’aimerais savoir : risque de liquidité et de solvabilité

Il arrive que des banques commerciales fassent faillite. La défaillance d’une banque est davantage due à une crise de liquidité que de solvabilité. Peux-tu expliquer la différence entre ces deux notions ?

Il existe deux risques principaux pour une banque commerciale : le risque de liquidité et le risque de solvabilité. Le risque de liquidité correspond au fait que la banque n’a pas assez de liquidité, c’est-à-dire d’argent disponible immédiatement face aux retraits de dépôts de ses clients. C’est un risque très dangereux, car si les clients ont l’impression qu’ils ne peuvent plus disposer de leur argent librement, ils peuvent se mettre à retirer leurs dépôts tous en même temps parce qu’ils n’ont plus confiance dans la banque. Cette panique bancaire est fatale car une banque sans dépôt ne peut plus faire son travail.

Et le risque de solvabilité ?

La solvabilité désigne la capacité de payer ses dettes à terme. Pour une banque, cela implique que le montant de ses actifs est supérieur à celui de ses dettes. Une banque peut avoir un problème de solvabilité si elle a par exemple prêté à des ménages, des entreprises, ou d’autres institutions, qui ne peuvent pas lui rembourser le crédit. Pour couvrir ce risque de crédit, les banques commerciales prennent une marge sur le taux d’intérêt auquel elles peuvent prêter, afin d’éponger les pertes dues aux mauvais prêts.

Mais y a-t-il un lien entre le risque de liquidité et le risque de solvabilité pour une banque ?

Oui, les deux risques sont liés : une banque qui fait face à un problème de solvabilité peut subir une perte de confiance : il devient plus difficile pour elle d’obtenir de la liquidité des autres banques, voire de la banque centrale. De même, un problème de liquidité peut forcer la banque à vendre en urgence des actifs, à un prix dégradé, ce qui entraine un problème de solvabilité. Mais ce qu’il faut retenir, c’est que la banque meurt si elle n’a plus de liquidité. Tant qu’elle a accès à la liquidité, elle peut continuer à survivre, même si elle n’est pas solvable aujourd’hui car elle peut redevenir solvable demain.

Ok donc si je résume le risque de solvabilité c’est le risque que la banque doive plus d’argent que ce qu’elle ne possède d’actifs tandis que le risque de liquidité c’est le risque qu’une banque ne puisse pas donner l’argent aux clients qui le demandent immédiatement. Les deux risques sont liés, mais c’est la crise de liquidité qui entraîne la fin de l’activité de la banque.