Fechamento de Mercado - 10 Mai. 24

Levante Ideias de Investimento

10/05 - MAGALU -7%, ALOS +3%, BOLSA -0,46% e DÓLAR R$ 5,16 A Bolsa que caiu -0,46%, aos 127.599 pontos com volume negociado regular de R$ 23 bi, R$ 2 abaixo da média de R$ 25 bi das sextas. Por que a bolsa performou assim? 1º. A bolsa abriu em alta e chegou a 128,9 mil pontos às 10h30, porém com o IPCA de 0,38% em abril em linha com o esperado, mas com grupos de Saúde subindo 1,16% e Alimentação e bebidas 0,70% preocupando parte do mercado, parte de investidores começou a vender Ibovespa futuro e comprar dólar. O Ibovespa foi negativou às 11h35 e ficou no campo negativo até o fim. Nas ações, a Vale cai -0,34% com o minério recuando, Petrobras -0,22% com petróleo -1,3%, Localiza -5% com balanço fraco e MAGALU -7% mesmo com reversão de prejuízo no 1T23 para lucro no 1T24. A reação do mercado aos balanços bons com recuos nos preços das ações e balanços fracos com grande quedas é sinal claro que parte do mercado – principalmente de fundos multimercados e long short – estão fortes na ponta vendedora enquanto os investidores de ações vão aproveitando e comprando na expectativa do 2º. semestre ser melhor com Banco Centrais da Europa, Inglaterra e EUA começando a cortar juros. Parte de gestores e economistas ortodoxos não se conformam com opiniões contrárias as deles como a votação de 5 x 4 no COPOM e o fim do superávit fiscal em 2025 e vendem ações e compram dólares e juros. O Barsi está comprando assim como outros investidores de ações para aproveitar o pessimismo exagerado. 2º. Entre as 15 ações mais negociadas apenas 3 subiram lideradas: BBAS3 1,7%, ITUB4 1,1% e PRIO3 0,50%. 3º. Treze ações caíram entre as 15 mais negociadas: PETR4 -0,2%, VALE3 -0,3%, PETR3 -0,7%. BBDC4 -0,6%, B3 -2,4%, LREN3 -4,1%, ABEV3 -0,1%, HAPV3 -1,2%, RENT3 -5%, ELET3 -0,6%, SUZB -1,9%, MGLU3 -7% e SBSP3 -1% 4º. O petróleo caiu -1,4%, para US$ 82,7 de US$ 84,2, ontem, com notícia de que a demanda da China estaria emitindo sinais de força com a publicação de que as importações da commodity cresceram bem em abril. 5º. O minério de ferro teve leve alta de 0,30% para US$ 123, com a combinação dos EUA estender a licença da PDVSA da Venezuela para exportar para os EUA e China comprando menos petróleo da Arábia Saudita para junho. 6º. As bolsas americanas mistas, Nasdaq -0,03% e Dow Jones 0,32%, com investidores comemorando resultados trimestrais que saíram hoje. 7º. O dólar subiu apenas 1 centavo de R$ 5,145 para R$ 5,155 com gestores de fundos e tesourarias de bancos ainda temerosos que a nova presidência do Banco Central, a partir de 2025, reduza mais as taxas de juros da Selic enfraquecendo o real frente moedas fortes como o dólar. 8º. Os juros dos 10-anos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram um pouco de 4,46% a.a. para 4,50% a.a. Os títulos do Tesouro do Brasil, o Prefixado 2031 (cerca de 7 anos), subiram um pouco de 11,73% para 11,77% a.a., ainda reflexo dos temores com um política monetária menos rígida em 2025. 9º. O saldo de investimentos estrangeiros no mercado secundário da Bovespa, de ações já em circulação, ficou positivo em R$ 730 milhões na quarta-feira, 8 de maio, segundo dados da B3. Nos primeiros quatro dias de negociação de maio, o saldo acumulado pelos estrangeiros está positivo em R$ 2,4 bilhões, reflexo de compras líquidas no mercado secundário. No acumulado do ano, os estrangeiros tiraram R$ 30,6 bilhões da Bovespa. Os estrangeiros respondem por 54,70% do volume negociado na Bovespa no acumulado no ano. 10º. O mau humor de gestores dos fundos multimercados pode ser em parte explicado com a notícia que os resgatas líquidos de abril foram de R$ 12 bilhões e R$ 41 bnilhões no ano. MAIORES ALTAS ALPA4 +3.31% R$ 10,29 ALOS3 +2.96% R$ 21,20 RAIL3 +2.54% R$ 20,98 BBAS3 +1.77% R$ 27,62 BEEF3 +1.60% R$ 6,34 MAIORES BAIXAS MGLU3 -7.78% R$ 1,54 PETZ3 -5.24% R$ 4,52 RENT3 -5.15% R$ 47,00 COGN3 -4.61% R$ 2,07 MRVE3 -4.36% R$ 7,02